W 2023 roku skoncentrowana ekspansja chińskiego przemysłu komputerowego dobiegła końca, a branża weszła w cykl wykorzystywania istniejących mocy produkcyjnych. Dzięki scentralizowanemu procesowi ekspansji surowców, zyski z komputerów niższej klasy znacznie wzrosły, zyski branży komputerowej znacznie wzrosły, a wskaźnik wykorzystania i wydajność krajowych mocy produkcyjnych również znacząco wzrosły.

W 2023 roku krajowa produkcja komputerów osobistych (PC) wykazywała miesięczny trend wzrostowy, znacznie przewyższający historyczny poziom z tego samego okresu. Według danych statystycznych, od stycznia do maja 2023 roku całkowita produkcja komputerów osobistych w Chinach wyniosła około 1,05 miliona ton, co stanowi wzrost o ponad 50% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, a średni wskaźnik wykorzystania mocy produkcyjnych wyniósł 68,27%. Wśród nich średnia produkcja od marca do maja przekroczyła 200 000 ton, co stanowi dwukrotność średniego poziomu rocznego w 2021 roku.
1. Centralna rozbudowa krajowych mocy produkcyjnych zasadniczo się zakończyła, a nowe moce produkcyjne, jakie można będzie stworzyć w ciągu najbliższych pięciu lat, są stosunkowo ograniczone.
Od 2018 roku chińskie moce produkcyjne komputerów osobistych dynamicznie rosły. Na koniec 2022 roku całkowita krajowa zdolność produkcyjna komputerów osobistych osiągnęła 3,2 miliona ton rocznie, co stanowi wzrost o 266% w porównaniu z końcem 2017 roku, przy średniorocznej stopie wzrostu na poziomie 30%. W 2023 roku Chiny zwiększą moce produkcyjne jedynie o 160 000 ton Wanhua Chemical i wznowią produkcję o 70 000 ton rocznie w Gansu w prowincji Hubei. Oczekuje się, że w latach 2024-2027 nowe moce produkcyjne komputerów osobistych w Chinach przekroczą jedynie 1,3 miliona ton, przy znacznie niższym tempie wzrostu niż w przeszłości. Dlatego w ciągu najbliższych pięciu lat głównymi filarami chińskiego przemysłu komputerowego staną się wykorzystanie istniejących mocy produkcyjnych, systematyczna poprawa jakości produktów, zróżnicowanie produkcji, zastąpienie importu i wzrost eksportu.
2. Surowce weszły w okres centralnej ekspansji, co doprowadziło do znacznego obniżenia kosztów łańcucha przemysłowego i stopniowego spadku zysków.

Biorąc pod uwagę zmiany w surowcu bisfenolu A oraz dwóch głównych zdolnościach produkcyjnych downstream w ciągu ostatnich pięciu lat, różnica między zdolnościami produkcyjnymi upstream i downstream w 2022 roku osiągnęła najniższy poziom od pięciu lat, wynosząc 1,93 mln ton rocznie. W 2022 roku zdolności produkcyjne bisfenolu A, PC i żywicy epoksydowej, ze stopami wzrostu rok do roku odpowiednio o 76,6%, 13,07% i 16,56%, były najniższe w łańcuchu przemysłowym. Dzięki znacznej ekspansji i rentowności bisfenolu A, zysk branży PC znacząco wzrósł w 2023 roku, osiągając najwyższy poziom w ostatnich latach.

Ze względu na zmiany zysków PC i bisfenolu A w ciągu ostatnich trzech lat, zysk branży w latach 2021–2022 koncentruje się głównie w górnym segmencie. Chociaż PC również odnotowuje znaczące zyski w poszczególnych fazach, marża jest znacznie niższa niż w przypadku surowców. W grudniu 2022 r. sytuacja oficjalnie się odwróciła, a PC oficjalnie przekształcił straty w zyski, po raz pierwszy znacząco przewyższając bisfenol A (odpowiednio 1402 juanów i -125 juanów). W 2023 r. zysk branży PC nadal przewyższał zysk bisfenolu A. Od stycznia do maja średni poziom zysku brutto obu sektorów wynosił odpowiednio 1100 juanów/tonę i -243 juany/tonę. Jednak w tym roku górny segment surowca fenoloketonu również odnotował znaczne straty, a PC oficjalnie zaczął przynosić straty.
W ciągu najbliższych pięciu lat zdolność produkcyjna ketonów fenolowych, bisfenolu A i żywic epoksydowych będzie nadal znacząco wzrastać, a PC, jako jeden z niewielu produktów w łańcuchu przemysłowym, powinien nadal przynosić zyski.
3. Objętość importu znacznie spadła, podczas gdy eksport odnotował pewien przełom.

W 2023 roku import netto krajowych PC znacząco się zmniejszył. Od stycznia do kwietnia całkowita wielkość importu krajowych PC wyniosła 358 400 ton, przy skumulowanym wolumenie eksportu 126 600 ton i wolumenie importu netto 231 800 ton, co stanowi spadek o 161 200 ton, czyli o 41% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Dzięki aktywnemu/biernemu wycofywaniu materiałów importowanych i wzrostowi eksportu zagranicznego, substytucyjność materiałów krajowych wśród użytkowników końcowych znacznie wzrosła, co również znacząco wpłynęło na wzrost krajowej produkcji PC w tym roku.
W czerwcu, ze względu na planowane prace konserwacyjne dwóch przedsiębiorstw z udziałem kapitału zagranicznego, krajowa produkcja komputerów osobistych mogła spaść w porównaniu z majem; W drugiej połowie roku surowce w segmencie upstream nadal były dotknięte ekspansją energetyczną, co utrudniało poprawę zysków, podczas gdy segment downstream PC nadal generował zyski. W tym kontekście oczekuje się, że stabilne zyski branży komputerów osobistych będą kontynuowane. Z wyjątkiem dużych fabryk komputerów osobistych, które nadal mają ustalone plany konserwacji od sierpnia do września, co wpłynie na miesięczną produkcję, wykorzystanie krajowych mocy produkcyjnych i produkcja pozostaną na stosunkowo wysokim poziomie przez pozostały czas. W związku z tym oczekuje się, że krajowa produkcja komputerów osobistych w drugiej połowie roku będzie nadal rosła w porównaniu z pierwszą połową.