W pierwszej połowie 2022 r. krajowy rynek glikolu etylenowego będzie podlegał wahaniom w grze wysokich kosztów i niskiego popytu. W kontekście konfliktu między Rosją a Ukrainą cena ropy naftowej nadal rosła w pierwszej połowie roku, co doprowadziło do gwałtownego wzrostu cen surowców i poszerzenia się luki cenowej między naftą a glikolem etylenowym.
Chociaż pod presją kosztów większość fabryk glikolu etylenowego odciążyła się, ciągła epidemia COVID-19 doprowadziła do znacznego spadku popytu terminalowego, dalszego osłabienia popytu na glikol etylenowy, dalszego gromadzenia zapasów portowych i nowego roku. Cena glikolu etylenowego wahała się w grze między presją kosztów a słabą podażą i popytem i zasadniczo wahała się między 4500-5800 juanów/tonę w pierwszej połowie roku. Wraz z ciągłą fermentacją kryzysu globalnej recesji gospodarczej wahania cen kontraktów terminowych na ropę naftową zmniejszyły się, a wsparcie po stronie kosztów osłabło. Jednak popyt na poliester downstream nadal był powolny. Pod presją funduszy rynek glikolu etylenowego nasilił swój spadek w drugiej połowie roku, a cena wielokrotnie osiągała nowe minima w ciągu roku. Na początku listopada 2022 r. najniższa cena spadła do 3740 juanów/tonę.
Stałe uruchamianie nowych mocy produkcyjnych i zwiększanie dostaw krajowych
Od 2020 r. chiński przemysł glikolu etylenowego wszedł w nowy cykl ekspansji produkcji. Zintegrowane urządzenia są główną siłą napędową wzrostu zdolności produkcyjnych glikolu etylenowego. Jednak w 2022 r. produkcja zintegrowanych jednostek zostanie w większości odroczona, a do eksploatacji zostaną oddane tylko Zhenhai Petrochemical Phase II i Zhejiang Petrochemical Unit 3. Wzrost zdolności produkcyjnych w 2022 r. będzie pochodził głównie z elektrowni węglowych.
Do końca listopada 2022 r. chińskie zdolności produkcyjne glikolu etylenowego osiągnęły 24,585 mln ton, co oznacza wzrost o 27% w ujęciu rok do roku, wliczając w to ok. 3,7 mln ton nowych zdolności produkcyjnych węgla.
Według danych monitoringu rynku Ministerstwa Handlu, od stycznia do listopada 2022 r. dzienna cena węgla elektrycznego w całym kraju pozostanie w przedziale 891-1016 juanów/tonę. Cena węgla znacznie wahała się w pierwszej połowie roku, a w drugiej połowie trend był płaski.
Ryzyka geopolityczne, COVID-19 i polityka pieniężna Rezerwy Federalnej zdominowały silny wpływ międzynarodowej ropy naftowej w 2022 r. Pod wpływem stosunkowo łagodnego trendu cen węgla korzyści ekonomiczne glikolu węglowego powinny ulec poprawie, ale rzeczywista sytuacja nie jest optymistyczna. Ze względu na słaby popyt i wpływ scentralizowanej produkcji online nowych mocy produkcyjnych w tym roku, wskaźnik operacyjny krajowych zakładów glikolu węglowego spadł do około 30% w trzecim kwartale, a roczne obciążenie operacyjne i rentowność były znacznie niższe niż oczekiwania rynku.
Całkowita produkcja niektórych mocy produkcyjnych węgla wprowadzonych w drugiej połowie 2022 r. jest ograniczona. Przy założeniu stabilnej pracy presja na podaż węgla może się jeszcze bardziej pogłębić w 2023 r.
Ponadto w 2023 r. planowane jest uruchomienie wielu nowych instalacji glikolu etylenowego. Szacuje się, że tempo wzrostu zdolności produkcyjnych glikolu etylenowego w Chinach utrzyma się na poziomie około 20% w 2023 r.

Międzynarodowe instytucje finansowe prognozują, że cena ropy naftowej na świecie utrzyma się w 2023 r. na wysokim poziomie, presja wysokich kosztów będzie się utrzymywać, a zwiększenie początkowej ilości glikolu etylenowego może być trudne, co w pewnym stopniu ograniczy wzrost podaży krajowej.
Trudno jest zwiększyć wolumen importu i zależność od importu lub dalszy spadek
Od stycznia do listopada 2022 r. wolumen importu glikolu etylenowego do Chin wyniesie 6,96 mln ton, czyli o 10% mniej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.
Przyjrzyj się uważnie danym o imporcie. Poza Arabią Saudyjską, Kanadą i Stanami Zjednoczonymi, wolumen importu z innych źródeł importu spadł. Wolumen importu Tajwanu,

Singapur i inne miejsca odnotowały znaczące spadki.

Z jednej strony spadek importu wynika z presji kosztów, a większość sprzętu zaczęła spadać. Z drugiej strony, z powodu ciągłego spadku cen chińskich, entuzjazm dostawców do eksportu do Chin gwałtownie spadł. Po trzecie, z powodu słabości chińskiego rynku poliestru, rozpoczęcie produkcji sprzętu spadło, a popyt na surowce osłabł.
W 2022 r. zależność Chin od importu glikolu etylenowego zmniejszy się do 39,6%, a w 2023 r. przewiduje się jej dalszy spadek.
Donoszono, że OPEC+ może dalej ograniczać produkcję, a podaż surowców na Bliskim Wschodzie nadal będzie niewystarczająca. Pod presją kosztów trudno jest znacząco poprawić budowę zagranicznych zakładów produkujących glikol etylenowy, zwłaszcza tych w Azji. Ponadto dostawcy nadal będą priorytetowo traktować inne regiony. Mówi się, że niektórzy dostawcy ograniczą swoje kontrakty z chińskimi klientami podczas negocjacji kontraktowych w 2023 r.
Jeśli chodzi o nowe moce produkcyjne, Indie i Iran planują wejście na rynek pod koniec 2022 r. i na początku 2023 r. Moce produkcyjne Indii nadal są zaspokajane głównie lokalnie, a specyfika importu sprzętu z Iranu do Chin może być stosunkowo ograniczona.
Słaby popyt w Europie i Stanach Zjednoczonych ogranicza możliwości eksportowe
Według danych z bazy danych podaży i popytu ICIS, od stycznia do listopada 2022 r. wolumen eksportu glikolu etylenowego z Chin wyniesie 38 500 ton, co stanowi spadek o 69% w porównaniu z analogicznym okresem w roku ubiegłym.
Przyglądając się uważnie danym eksportowym, w 2022 r. Chiny zwiększyły eksport do Bangladeszu, a do 2021 r. eksport Europy i Turcji, głównych kierunków eksportu, znacznie spadnie. Z jednej strony, ze względu na ogólną słabość popytu zagranicznego, z drugiej strony, ze względu na ograniczone możliwości transportowe, fracht jest wysoki.

Wraz z dalszą ekspansją chińskiego sprzętu konieczne jest wyjście z kastracji. Wraz ze zmniejszeniem zatorów i wzrostem zdolności transportowych, stawka frachtowa może nadal spadać w 2023 r., co również będzie korzystne dla rynku eksportowego.
Jednak gdy gospodarka światowa wchodzi w cykl recesji, popyt Europy i Stanów Zjednoczonych może być trudny do znacznej poprawy i nadal ograniczać eksport glikolu etylenowego z Chin. Chińscy sprzedawcy muszą szukać możliwości eksportowych w innych rozwijających się regionach.
Tempo wzrostu popytu jest niższe niż podaż
W 2022 r. nowe moce produkcyjne poliestru wyniosą około 4,55 mln ton, przy wzroście rok do roku o około 7%, na którym nadal dominuje ekspansja wiodących przedsiębiorstw poliestrowych. Podano, że wiele urządzeń, których produkcja pierwotnie planowano wprowadzić do produkcji w tym roku, zostało opóźnionych.
Ogólna sytuacja na rynku poliestru w 2022 r. nie jest zadowalająca. Ciągły wybuch epidemii ma znaczący wpływ na popyt końcowy. Słaby popyt krajowy i eksport spowodowały przeciążenie zakładu poliestrowego. Rozpoczęcie projektu jest znacznie niższe niż w tym samym okresie w roku ubiegłym.

W obecnym otoczeniu gospodarczym uczestnicy rynku nie mają zaufania do ożywienia popytu. To, czy nowe moce produkcyjne poliestru zostaną uruchomione na czas, jest dużą zmienną, zwłaszcza w przypadku niektórych małych urządzeń. W 2023 r. nowe moce produkcyjne poliestru mogą pozostać na poziomie 4–5 mln ton rocznie, a tempo wzrostu mocy produkcyjnych może pozostać na poziomie około 7%.

Chemwinjest firmą handlującą surowcami chemicznymi w Chinach, z siedzibą w Szanghaju, w nowej dzielnicy Pudong, z siecią portów, terminali, lotnisk i transportu kolejowego, a także magazynami chemikaliów i substancji niebezpiecznych w Szanghaju, Kantonie, Jiangyin, Dalian i Ningbo Zhoushan w Chinach, przechowującą ponad 50 000 ton surowców chemicznych przez cały rok, z wystarczającą ilością zapasów, zapraszamy do zakupu i zapytań. E-mail chemwin:service@skychemwin.comWhatsApp: 19117288062 Tel.: +86 4008620777 +86 19117288062