W latach 2015–2021 chiński rynek bisfenolu A charakteryzował się rosnącą produkcją i stosunkowo stabilnym rozwojem. Oczekuje się, że w 2021 roku produkcja bisfenolu A w Chinach osiągnie około 1,7 miliona ton, a wskaźnik całkowitego otwarcia głównych urządzeń do produkcji bisfenolu A wyniesie około 77%, co jest wysokim poziomem. Oczekuje się, że począwszy od 2022 roku, wraz z kolejnymi uruchomieniami urządzeń do produkcji bisfenolu A będących w budowie, roczna produkcja będzie stopniowo wzrastać. W latach 2016–2020 import na chiński rynek bisfenolu A będzie powoli rósł, a zależność od importu tego rynku wyniesie blisko 30%. Oczekuje się, że wraz ze znacznym wzrostem krajowych mocy produkcyjnych w przyszłości, zależność od importu bisfenolu A będzie nadal spadać.

Struktura popytu na bisfenol A w dół łańcucha dostaw jest skoncentrowana, głównie na PC i żywicę epoksydową, stanowiącą prawie połowę obu substancji. Oczekuje się, że w 2021 r. zużycie bisfenolu A wyniesie około 2,19 mln ton, co stanowi wzrost o 2% w porównaniu z 2020 r. W przyszłości, wraz z uruchomieniem nowych urządzeń do przetwarzania PC i żywicy epoksydowej w dół łańcucha dostaw, popyt na bisfenol A prawdopodobnie znacznie wzrośnie.

Nowe moce produkcyjne w zakresie poliwęglanów (PC) rosną, co napędza wzrost popytu na bisfenol A na rynku. Chiny są importerem poliwęglanu, co pilnie wymaga substytucji importu. Według statystyk BCF, w 2020 r. produkcja poliwęglanów (PC) w Chinach wyniosła 819 000 ton, co oznacza spadek o 19,6% rok do roku, import wyniósł 1,63 mln ton, co oznacza wzrost o 1,9%, eksport wyniósł około 251 000 ton, zużycie pozorne wyniosło 2,198 mln ton, co oznacza spadek o 7,0% rok do roku, a wskaźnik samowystarczalności wyniósł zaledwie 37,3%. Chiny pilnie potrzebują importu poliwęglanów.

W okresie od stycznia do października 2021 r. produkcja komputerów osobistych w Chinach wyniosła 702 600 ton, co stanowi spadek o 0,38% w ujęciu rok do roku, krajowy import komputerów osobistych wyniósł 1,088 mln ton, co stanowi spadek o 10,0% w ujęciu rok do roku, a eksport wyniósł 254 000 ton, co stanowi wzrost o 41,1% w ujęciu rok do roku. Wraz z uruchomieniem nowych chińskich mocy produkcyjnych komputerów osobistych oczekuje się, że zależność od importu będzie nadal rosła.

Branża energetyki wiatrowej, materiałów elektronicznych i inne sektory przemysłu napędzają dalszy rozwój żywicy epoksydowej. Główne obszary zastosowań żywicy epoksydowej w przemyśle krajowym to powłoki, materiały kompozytowe, urządzenia elektroniczne i elektryczne oraz kleje, a wskaźnik wykorzystania poszczególnych komponentów w ostatnich latach utrzymuje się na stabilnym poziomie, wynoszącym odpowiednio 35%, 30%, 26% i 9%.

Oczekuje się, że w ciągu najbliższych 5 lat, wśród licznych zastosowań żywic epoksydowych w dalszych etapach produkcji, żywice epoksydowe do materiałów kompozytowych i budownictwa inwestycyjnego staną się głównym obszarem wspierającym tempo wzrostu produkcji żywic epoksydowych. Rosnące zapotrzebowanie na energię wiatrową, budowę i utrzymanie kolei dużych prędkości, autostrad, metra i lotnisk w budownictwie urbanistycznym będzie napędzać rozwój żywic epoksydowych. Szczególnie w związku z promocją idei „Jeden Pas, Jedna Droga”, popyt na żywice epoksydowe znacznie wzrośnie.

Przemysł PCB to główne zastosowanie żywicy epoksydowej w branży elektrycznej i elektronicznej. Rdzeniem PCB jest płytka miedziana, której koszt stanowi około 15% kosztów. Wraz z szybkim rozwojem technologii informatycznych nowej generacji, takich jak Big Data, Internet Rzeczy, sztuczna inteligencja, 5G itp., jako podstawowego materiału w przemyśle elektronicznym, oczekuje się, że popyt i tempo wzrostu na płytki miedziane będą rosły z roku na rok.

Rynek bisfenolu A znajduje się w fazie dużego boomu, zakładamy, że popyt na bisfenol A w dół łańcucha dostaw zostanie wprowadzony do produkcji zgodnie z harmonogramem. Obecnie na rynku żywicy epoksydowej w dół łańcucha dostaw bisfenolu A trwają prace budowlane o mocy 1,54 miliona ton, a PC ma 1,425 miliona ton produkcji w trakcie budowy. Moce te zostaną wprowadzone do produkcji w ciągu najbliższych 2-3 lat. Popyt na rynek bisfenolu A ma silny popyt. Podaż, własne dostawy bisfenolu A w celu utrzymania rozsądnego wzrostu, obecne moce produkcyjne bisfenolu A w budowie wynoszą 2,83 miliona ton. Moce te zostaną uruchomione w ciągu 2-3 lat. Wzrost branży opiera się głównie na zintegrowanym rozwoju, a pojedynczy zestaw urządzeń wprowadzony do eksploatacji w celu ograniczenia sytuacji. Tempo wzrostu branży spada do rozsądnego poziomu.

W latach 2021–2030 w chińskim przemyśle bisfenolu A realizowanych jest nadal 5,52 mln ton projektów rocznie, co stanowi 2,73-krotność zdolności produkcyjnej wynoszącej 2,025 mln ton rocznie na koniec 2020 r. Można zauważyć, że przyszła konkurencja na rynku bisfenolu A będzie bardziej intensywna, sprzeczności między podażą a popytem na rynku ulegną odwróceniu, zwłaszcza w przypadku nowych podmiotów, a środowisko operacyjne i marketingowe projektu staną się coraz bardziej intensywne.

Do końca 2020 r. bisfenol A w kraju produkowało 11 przedsiębiorstw o ​​zdolności produkcyjnej 2,025 mln ton, z czego 1,095 mln ton produkowały przedsiębiorstwa zagraniczne, 630 tys. ton przedsiębiorstwa prywatne, a zdolność produkcyjna spółek joint venture wynosiła odpowiednio 300 tys. ton, co stanowiło 54%, 31%, 15%. W latach 2021–2030, zgodnie z planem rozwoju rynku bisfenolu A w Chinach, planowane są projekty w budowie o łącznej zdolności produkcyjnej 5,52 mln ton. Zdolności produkcyjne będą nadal skoncentrowane we wschodnich Chinach. Jednak wraz z rozwojem przemysłu PC, południowych, północno-wschodnich i środkowych Chin oraz innych obszarów wzrostu zdolności produkcyjnych, zasięg dystrybucji zdolności produkcyjnych krajowego rynku bisfenolu A będzie bardziej zrównoważony. Jednocześnie, wraz ze stopniowym uruchamianiem projektu, podaż na rynku bisfenolu A będzie mniejsza niż popyt, a sytuacja, w której podaż na rynku BPA jest mniejsza niż popyt, będzie stopniowo łagodzona, a spodziewana jest nadwyżka zasobów.

2010-2020 wraz z rozszerzeniem zdolności produkcyjnej rynku bisfenolu A, produkcja wykazuje znaczną tendencję wzrostową, podczas gdy skumulowana szybkość wzrostu zdolności produkcyjnej wynosi 14,3%, skumulowana szybkość wzrostu produkcji wynosi 17,1%, wskaźnik uruchomienia branży jest głównie zależny od ceny rynkowej, zysków i strat branży oraz czasu uruchomienia nowych urządzeń, które osiągnęły szczytowy wskaźnik uruchomienia na poziomie 85,6% w 2019 r. 2021, wraz z nowym bisfenolem A, oczekuje się, że nadpodaż na rynku bisfenolu A nasili się w latach 2021-2025, oczekuje się, że ogólny wskaźnik uruchomienia chińskiego rynku bisfenolu A wykaże tendencję spadkową, co spowoduje spadek wskaźnika uruchomienia z następujących powodów: 1. 2021-2025 urządzeń bisfenolu A w Chinach dodawano z roku na rok, podczas gdy produkcja zwalniała się później niż zdolność produkcyjna, co spowodowało spadek wskaźnika uruchomienia w latach 2021-2025; 2. Presja na obniżenie cen jest ogromna, sytuacja wysokiej rentowności branży stopniowo zanika, z zastrzeżeniem kosztów produkcji i zysków, strata czasu podczas zamiaru produkcji jest niewielka; 3. Przedsiębiorstwa przeprowadzają coroczną rutynową konserwację, trwającą od 30 do 45 dni, konserwacja przedsiębiorstwa wpływa na wskaźnik rozruchu branży.

W przyszłości spodziewany jest znaczny wzrost mocy produkcyjnych, a także spadek wskaźnika rozruchu, co znacznie zwiększa ryzyko przyszłej działalności projektowej. Koncentracja przemysłu, moce produkcyjne CR4 stanowiły 68% w 2020 r., spadając do 27% w 2030 r., co może wskazywać na znaczny wzrost liczby uczestników branży bisfenolu A, a wiodące przedsiębiorstwa w branży odnotują znaczny spadek statusu; jednocześnie, ponieważ popyt na rynku bisfenolu A w dół łańcucha dostaw koncentruje się głównie na żywicach epoksydowych i poliwęglanie, dystrybucja terenowa jest skoncentrowana, a liczba dużych klientów jest ograniczona, stopień konkurencji na przyszłym rynku bisfenolu A nasilił się, a przedsiębiorstwo w celu zapewnienia udziału w rynku będzie bardziej elastyczne w strategii sprzedaży.

Podaż i popyt na rynku: po 2021 r. rynek bisfenolu A ponownie wkroczy w trend ekspansji, zwłaszcza w ciągu najbliższych 10 lat, skumulowany wskaźnik wzrostu zdolności produkcyjnych bisfenolu A wyniesie 9,9%, podczas gdy skumulowany wskaźnik wzrostu zużycia w dół łańcucha dostaw wyniesie 7,3%. Nadwyżka zdolności produkcyjnych bisfenolu A i podkreślone sprzeczności nadpodaży sprawiają, że część niskiej konkurencyjności przedsiębiorstw produkujących bisfenol A może stanąć przed problemem niewystarczającej liczby uruchomień następczych i wykorzystania urządzeń.

W przyszłości spodziewany jest wzrost wydajności i spadek wskaźnika uruchomień, przepływ zasobów na przyszłe projekty oraz kierunek konsumpcji downstream staną się głównymi celami obecnych i przyszłych projektów.

Konsumpcja bisfenolu A w chińskim sektorze downstream obejmuje głównie żywice epoksydowe i poliwęglany. W latach 2015-2018 największą część stanowiła konsumpcja żywic epoksydowych, ale wraz ze wzrostem mocy produkcyjnych poliwęglanów (PC), konsumpcja żywic epoksydowych wykazywała tendencję spadkową. W latach 2019-2020 nastąpiła koncentracja wzrostu mocy produkcyjnych poliwęglanów (PC). Podczas gdy moce produkcyjne żywic epoksydowych były stosunkowo stabilne, PC zaczął stanowić więcej niż żywice epoksydowe. Konsumpcja PC w 2020 roku osiągnęła 49%, stając się największą konsumpcją w segmencie downstream. Chiny dysponują obecnie nadwyżką mocy produkcyjnych w zakresie podstawowych żywic epoksydowych. Wysoka jakość i specjalistyczna technologia żywic są trudniejsze do przebicia, ale rozwój energetyki wiatrowej, motoryzacji, elektrotechniki i elektroniki, budownictwa infrastrukturalnego oraz konsumpcja podstawowych żywic epoksydowych i poliwęglanów pozwoli utrzymać dobrą dynamikę wzrostu. W latach 2021–2025, pomimo wysokiej jakości i specjalistycznej żywicy epoksydowej oraz synchronicznej ekspansji poliwęglanu (PC), skala ekspansji poliwęglanu (PC) jest większa, a wskaźnik zużycia pojedynczego PC jest znacznie wyższy niż w przypadku żywicy epoksydowej. Dlatego oczekuje się dalszego wzrostu wskaźnika zużycia PC. W 2025 roku osiągnie on 52%. Zatem w strukturze zużycia downstream, urządzenia PC w przyszłym projekcie bisfenolu A będą w centrum uwagi. Należy jednak zauważyć, że obecne nowe urządzenia PC w upstreamie w większym stopniu wspierają bisfenol A, dlatego kierunek rozwoju żywicy epoksydowej nadal musi być ważnym, dodatkowym celem.

Jeśli chodzi o główne rynki konsumenckie, w północno-zachodnich i północno-wschodnich Chinach nie ma dużych producentów BPA ani dużych odbiorców końcowych, dlatego nie przeprowadzono tutaj kluczowej analizy. Oczekuje się, że w latach 2023-2024 Chiny Wschodnie przejdą od niedoboru do nadpodaży. W Chinach Północnych zawsze występuje nadpodaż. W Chinach Centralnych zawsze utrzymuje się pewna luka podażowa. Rynek Chin Południowych przejdzie od niedoboru do nadpodaży w latach 2022-2023, a do poważnej nadpodaży w 2025 roku. Oczekuje się, że do 2025 roku rynek BPA w Chinach będzie zdominowany przez konsumpcję zasobów peryferyjnych i niską konkurencję cenową w celu przejęcia rynku. Sugeruje się, że przedsiębiorstwa BPA mogą rozważyć eksport jako główny kierunek konsumpcji, biorąc pod uwagę odpływ peryferyjny i niskich cen do głównych obszarów konsumpcji.